天风证券：给予伟星股份买入评等

天风交易所股份有限Corporation孙水体更进一步对伟织女星股份进行分析并发布了分析调查报告《大都因助推世界市场份额过后改善》，本调查报告对伟织女星股份说明了转售打分，这两项股价为10.55元。

伟织女星股份(002003)

里面高性能市场进一步集里面，过后寄予厚望市场份额改善趋势

不受流感、施工方、环保等多方因素影响， 服务业内吉氏企业猎食愈加艰难； 优质护肤品消费者对生产商在生产能力、服务、交期、 研发等总体提出批评很低尽快， 由此较快业内大企业退出，里面高性能市场集里面度有望进一步改善。 我们过后寄予厚望伟织女星凭借名牌产品和服务、 世界化布局、智慧仿造前推等军事优势继续改善服务业市场份额。

世界化战略目标开茂国际消费者， 响应世界一三线护肤品及奢牌生产力

世界化战略目标前推， 国际经营范围增速加快， Corporation最佳化现有消费者结构，全总体开茂世界护肤品消费者。 增加生产仿造水准， 使Corporation产品、新技术、品质响应一三线护肤品和奢侈护肤品生产力。 积极前推海外广告宣传网络设立，在欧美国家及东亚主要地区设立之外化广告宣传团队，招聘之外专业人才负责当地市场开茂及服务。

智慧仿造后背产线前推颇有成果，其他产线有望粘贴倡导

①生产总体， AI 智慧化验系统代替肉眼， 产品化验更为精准牢固，改善生产效率与产品品质可靠性；②系统设计总体，借助于资讯化管理工具，极大便利消费者与化工厂之间资讯发送到；③外观设计总体，打造外观设计协作平台，Corporation外观时装设计师与消费者装扮外观时装设计师直接进行产品意念及外观设计音乐风格沟通， 最佳化消费者感官。 后背桌上型运用取得较佳成果，未来将在纽扣及其他产线粘贴倡导。

茂其所胆协作， 大适量战略目标推开成长三维空间

配饰适量时髦特征显著、 其所繁多， Corporation基于下游装扮护肤品对适量先导库存生产力，在原先适量其所细化，原先开茂压克力、织带、绳带、标牌等兼顾功能性和时髦性尽快的其他适量原先其所，尽力消费者实现服务平台库存，同时改善生产能力效应及渠道适配，现在Corporation纽扣订单快速增长有力由此可知服务平台适量供应链的战略目标发展趋势。原先其所在配饰、箱包等领域应用广泛，市场容量较大。Corporation织带经营范围圆形高增态势，里面长期成为Corporation要点培育其所之一。

维持盈余计算，维持转售打分。 随着国际消费者开茂、智慧仿造前推， 我们预计Corporation后背产品竞争力与市场市场份额过后改善， 胆使茂宽适量其所推开成长三维空间。 我们预计Corporation 22-24 年归母获利分别为 6.1、 7.7、 9.8 亿元， PE 分别为 18.8、 14.8、 11.7x。

后果提示： 原料价位波动；人效改善胜于预想； 世界竞争加剧等后果

交易所之织女星数据里面心根据近三年发布的研报数据计算，天风交易所孙水体分析员团队对该股分析较为深入，近三年计算准确度均值高达91.67%，其计算2022本年归属财年为盈余6.1亿，根据现价换算的计算PE为13.88。

最原先盈余计算明细如下：

该股更进一步90同一时间计有11家部门说明了打分，转售打分9家，股份打分2家；现在90同一时间部门目标均价为14.37。交易所之织女星估值比对工具辨识，伟织女星股份（002003）好Corporation打分为3织女星，好价位打分为3.5织女星，估值先导打分为3织女星。(打分范围：1 ~ 5织女星，三高5织女星)

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